Бай стоп

Отложенный ордер Форекс для “чайников”

Многие опытные трейдеры при осуществлении торговли на валютном рынке используют отложенные ордера, благодаря которым появляется возможность открывать сделки по своевременно выбранной цене. Примечательно то, что трейдер может осуществить отложенную сделку по наиболее выгодной для себя расценке. При этом доход получается за счёт изменений валютных курсовом в подходящем направлении. Подобного рода приказы могут осуществляться как полностью в автоматическом порядке, без непосредственного участия трейдера, так и с минимальным участием спекулянта в период открытия позиций.

Таким образом, отложенные ордера являются своеобразным торговым сигналом платформе, на которой работает трейдер. Этот сигнал даёт толчок к действию, при этом трейдер заранее задаёт все необходимые параметры в терминале для входа в новую позицию. Это удобно, поскольку экономит время спекулянта и снижает нагрузку на него. Примечательно и то, что для отложенного ордера трейдер, при желании, так же может задать уровни тейк профит и стоп лосс, что существенно снизит риски при торговле на Форекс.

Такой тип ордеров, как отложенные, должны устанавливать грамотно, так как в противном случае трейдера могут ожидать убытки. Поэтому, ордер надо устанавливать на необходимом расстоянии от текущей цены, с учётом того, какая именно стратегия используется трейдером. Чтобы «чайникам» лучше разобраться в том, что такое отложенные ордера, необходимо знать, какие существуют основные четыре вида отложенных ордеров.

Виды отложенных ордеров на Форекс

  1. Одер «Buy Stop». Он открывается трейдером для осуществления сделок, цена которых выше текущей. То есть, данный тип ордера используется для входа в позицию на приобретение по цене, которая всегда будет превышать уже существующую цену на актив. Выставлять такой ордер актуально только в том случае, если спекулянт уже ждёт пробой графической фигуры или же ожидается преодоление очень важного уровня, направляющегося вверх, что в итоге ознаменует однозначный рост цены на валюту. Как только возникнут подобные условия, ордер автоматически сработает и операция будет совершена.
  2. Следующий ордер называется «Sell Stop». Здесь ситуация противоположная, и потому предполагается выставление ордера на продажу по расценке, которая должна быть ниже текущей. Он применяется трейдерами для того, чтобы быстро продать валюту, которая будет падать в цене. Поэтому надо выставлять в том случае, если есть все предпосылки к тому, что цена на актив обязательно будет в ближайшее время падать.
  3. Далее идёт ордер «Buy Limit», который предполагает вход в позицию по приобретение актива по расценке ниже текущей рыночной ситуации. То есть, ордер используется для того, чтобы купить установленное количество валюты в тот момент, когда цена на неё будет падать до установленной отметки. Выставлять его имеет смысл лишь в том случае, когда трейдер ожидает отскока цены до установленного уровня вверх при существующем ценовом движении вниз.
  4. И ещё один отложенный ордер называется «Sell Limit». Подобный тип ордера необходим трейдеру для открытия позиций для продажи валюты по цене, которая значительно превышает активный уровень, то есть, это полная противоположность выше описанному ордеру «Buy Limit». Спекулянт выставляет его в том случае, когда планируется ценовой разворот вниз при достижении установленного верхнего предела. Проще говоря, ордер фиксируется на продажу, когда валюта будет достигать самого верхнего ценового предела.

Вообще, тема торговых позиций/ордеров/сделок, типах и видов исполнений, и как всё это применять на практике (т.е., очень важная для трейдинга информация) в настоящее время, с моей точки зрения, очень хорошо, понятным языком, с наглядными пояснениями и с необходимыми важными и полезными для трейдера деталями изложена в «Руководстве пользователя» к Клиентскому терминалу MetaTrader 5 (там к нему можно перейти через верхнее меню или, второй способ, вызвать клавишей F1).

Отдельно от терминала это Руководство есть опубликованным по этой ссылке: http://www.metatrader5.com/ru/terminal/help/trading

Поскольку здесь у себя в блоге не мало упоминаю слово «позиции», то в этой заметке ниже приведу (в своём изложении и с какими-то своими краткими комментариями из практики) сжато о том, чем отличается торговая позиция от отложенного ордера и видах отложенных ордеров.

Хотя поскольку многие детали и нюансы не привожу ниже, чтобы, в том числе, не пересказывать полностью то, что есть (изложено спецами профессионально и доступно) в Руководстве по ссылке выше, то, конечно, у меня есть некоторое опасение, что некоторые вещи ниже могут быть для новичка не совсем понятны.

В общем, если что, то выше я привела, где можно при необходимости посмотреть подробную инфу.

Кроме того, рекомендую внимательно знакомиться с документацией по торговым условиям (т.е., принимаемыми вами Соглашениями, Регламентами и т.д.) от организаций, через которые планируете осуществлять свои торговые операции. Теперь от вступительной части заметки к основной:

При торговле через торговый терминал, трейдер(как клиент) для передачи своих торговых распоряжений в брокерскую организацию может применять несколько видов ордеров. Cогласно различным словарям, слово ордер означает распоряжение, приказ, документ.

Открыть торговую позицию можно:

  • рыночным ордером (распоряжением брокерской компании купить или продать указанный в ордере финансовый инструмент по текущей цене);
  • либо с помощью отложенного ордера, который сработает в будущем (на основе его в будущем откроется торговая позиция) только если цена(курс) финансового инструмента дойдёт до указанной в нём трейдером отметки.

Т.е., открытые торговые позиции — это ордера, находящиеся в рынке. Отложенный ордер не является позицией

Чтобы зафиксировать на торговом счёту прибыль (или остановить убыток) по открытой позиции, складывающуюся (складывающийся) за счёт разницы между ценой её открытия и текущей ценой(курсом) финансового инструмента, нужно закрыть открытую позицию. (см.подробности в Руководстве, о котором упоминала в начале заметки )

Торговыми условиями оговаривается, в каких случаях позиция может быть закрыта принудительно, не дожидаясь распоряжения трейдера на её закрытие.

Отложенные ордера — это ордера(распоряжения), переданные брокерской компании на будущее, которыми устанавливается купить или продать финансовый инструмент по заданным в таком распоряжении условиям. Т.е., это ордера отложенного типа, срабатывающие (становящиеся открытыми позициями) только если курс финансового инструмента (например, валютной пары) дойдёт до указанных в них отметок.

В торговом терминале установить отложенник может быть не доступным, например, если указанная в нём цена открытия находится слишком близко от текущей рыночной цены. Если отложенный ордер выставляется трейдером вручную в торговом терминале, то при заполнении формы распоряжения для его установки видно, не ближе скольки пунктов от текущей рыночной цены в данный момент его можно установить в конкретной брокерской компании.

Выделяют несколько видов отложенных ордеров: Buy Stop, Buy Limit, Buy Stop Limit, Sell Stop, Sell Limit, Sell Stop Limit.

Ордера Buy Stop Limit и Sell Stop Limit реализованы не во всех торговых терминалах. Допустим, в MetaTrader 4 нет таких видов ордеров, а в MetaTrader 5 — есть.

Хотя если торговыми условиями не запрещено использование при торговле советников или скриптов, то при отсутствии выбора подобных типов ордеров прямо в терминале, можно даже что-то более индивидуально подходящее прописать в советнике или скрипте самостоятельно, либо заказав у программиста. Справочно к моей последней фразе: на сайте по MQL5 есть раздел «Фриланс», где реализована хорошая защита интересов заказчика и возможно заказать индивидуальный (со своими личными пожеланиями) советник, скрипт или индикатор к различным терминалам (т.е., не только к МТ5 и МТ4).

Поподробнее о видах отложенных ордеров:

1. На покупку:

Buy Stop (бай стоп) — устанавливается выше текущего курса, когда трейдер решает совершить покупку, если цена финансового инструмента (например, валютной пары), двигаясь снизу вверх, достигнет указываемой им в этом типе отложенного ордера отметки. Срабатывает (открывается торговая позиция) при достижении его отметки ценой Ask.

Buy Limit (бай лимит) — устанавливается ниже текущего курса, когда трейдер рассчитывает на кратковременный отскок цены финансового инструмента вниз и желает совершить покупку (buy) на этом отскоке (если он произойдёт). Если курс снизился, цена Bid при этом пробила отметку установленного отложенного ордера Buy Limit, а Ask — нет, то этот отложенник не сработает. Поскольку покупки совершаются по цене Ask. Это из важных моментов, о которых нужно помнить.

Buy Stop Limit (бай стоп лимит) — более удобный аналог бай лимита. Там при установке проставляются две цены:

Одна из них устанавливается выше текущего курса и означает, что этот отложенник придёт в боевую готовность после её пробития курсом снизу вверх и станет ордером Buy limit по второй указанной в этом ордере цене.

Вторая цена — это та, соответственно, где после срабатывания первой отметки (и если будет затем отскок цены вниз), планируется открыть позицию buy. То бишь, cтавится вторая цифра ниже первой указанной в ордере, в расчёте на кратковременный отскок курса до неё после пробития какого-то значимого для трейдера уровня.

Схематично об отложенных ордерах на покупку.

В ордерах на покупку цена выставляется по Ask (это Bid + Spread), а тейк профит и стоп лосс (если указываются трейдером) — по Bid.

Кроме того, следует помнить, что take profit указывается выше цены покупки, а stop loss — ниже отметки приобретения. За пределами минимально допустимого уровня.

2. На продажу:

Sell Stop (селл стоп) — такой тип отложенного ордера выставляется на отметке ниже текущего курса. Когда трейдер решает вступить в сделку по продаже, если цена двигаясь сверху вниз, достигнет указанной в таком ордере (пробьёт какой-либо значимый для трейдера уровень). Т.е., позиция sell автоматически откроется, если цена Bid достигнет отметки цены в отложеннике.

Sell Limit (селл лимит) — выставляется выше текущего курса, когда трейдер ожидает кратковременный отскок цены вверх и желает вступить в сделку sell на этом отскоке, если он произойдёт. Позиция на продажу автоматически откроется если цена Bid достигнет указанной в ордере отметки.

Sell Stop Limit (селл стоп лимит) — более удобный аналог селл лимита. Проставляются две цены:

Одна устанавливается ниже текущей рыночной и означает, что ордер придёт в боевую готовность и станет ордером по типу sell limit по второй указанной в этом ордере цене, когда курс финансового инструмента (валютной пары, например) двигаясь сверху вниз пробьёт первую.

Т.е., вторая цена — это та, где планируется открыть позицию sell, если после пробития первой отметки такого типа отложенника, будет затем отскок цены вверх. То бишь, cтавится вторая цифра выше первой указанной в ордере, в расчёте на кратковременный отскок курса вверх после пробития какого-то значимого для трейдера уровня.

Схематично об отложенных ордерах на продажу.

В ордерах на продажу цена выставляется по Bid, а тейк профит и стоп лосс (если указываются трейдером) — по Ask (это Bid + Spread).

На всякий случай напомню, что take profit указывается ниже цены продажи, а stop loss — выше отметки продажи. За пределами минимально допустимого уровня.

Переход в содержание раздела блога:

«Интересующимся рынком обмена валют или о Форекс для «чайников»

Отложенный ордер

Отложенный ордер — это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент в будущем по заданным условиям. Существует следующие типы отложенных ордеров:

  • Buy Limit — торговый приказ на покупку по цене «Ask» равной или меньшей, чем указанная в ордере. При этом текущий уровень цен больше значения установленного в ордере. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня, начнет расти;

  • Buy Stop — торговый приказ на покупку по цене «Ask» равной или большей, чем указанная в ордере. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного в ордере. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента преодолеет некий уровень и продолжит свой рост;
  • Sell Limit — торговый приказ на продажу по цене «Bid» равной или большей, чем указанная в ордере. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного в ордере. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, поднявшись до определенного уровня, начнет снижаться;
  • Sell Stop — торговый приказ на продажу по цене «Bid» равной или меньшей, чем указанная в ордере. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента достигнет определенного уровня и продолжит снижаться.
  • Buy Stop Limit — этот вид ордера сочетает в себе первые два типа, являясь стоп ордером на установку лимитного ордера на покупку («Buy Limit»). Как только будущая цена «Ask» достигнет стоп-уровня, указанного в этом ордере (поле «Цена»), будет выставлен «Buy Limit» приказ на уровне, указанном в поле «Цена Stop Limit». Стоп-уровень выставляется выше текущей цены Ask, а цена Stop Limit — ниже стоп-уровня.
  • Sell Stop Limit — этот вид ордера является стоп ордером на установку лимитного ордера на продажу («Sell Limit»). Как только будущая цена «Bid» достигнет стоп-уровня, указанного в этом ордере (поле «Цена»), будет выставлен «Sell Limit» приказ на уровне, указанным в поле «Цена Stop Limit». Стоп-уровень выставляется ниже текущей цены Bid, а цена Stop Limit — выше стоп-уровня.

  • Для инструментов с режимом расчетов Exchange Stocks, Exchange Futures и Futures Forts срабатывание всех типов ордеров осуществляется по цене Last (цена последней совершенной сделки). Иными словами, ордер срабатывает, как только цена Last касается цены, указанной в ордере. Однако следует учитывать, что покупка или продажа в результате срабатывания ордера в любом случае осуществляется по ценам Bid и Ask.
  • В режиме биржевого исполнения цена, указываемая при выставлении лимитных ордеров, не проверяется. Ее можно указать выше текущей цены Ask (для ордеров на покупку) и ниже цены Sell (для ордеров на продажу). При выставлении ордера с такой ценой он практически сразу срабатывает и превращается в рыночный. Однако в отличие от рыночных ордеров, где трейдер фактически соглашается на сделку по неуказанной текущей рыночной цене, лимитный ордер будет исполнен по цене не худшей, чем указанная.
  • Если в момент срабатывания отложенного ордера соответствующая рыночная операция не может быть исполнена (например, для нее на счете недостаточно маржи), отложенный ордер снимается и перемещается в историю в состоянии «Отклонен» (rejected).

— состояние рынка на данный момент

— прогноз

— текущая цена

— цена ордера

— цена, при которой будет выставлен отложенный ордер

— ожидаемый рост

— ожидаемое падение

Стоп Лосс

Этот ордер предназначен для минимизации потерь в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в убыточном направлении. Если цена инструмента достигнет этого уровня, позиция полностью закроется автоматически. Такой ордер всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером. Он выдается на установку брокерской компании только вместе с рыночным или отложенным ордерами. При проверке условия этого ордера для длинных позиций используется Bid-цена (ордер всегда устанавливается ниже текущей цены Bid), а при проверке коротких позиций — Ask-цена (ордер всегда устанавливается выше текущей цены Ask).

  • Уровни Тейк Профит и Стоп Лосс устанавливаются для позиции по последнему ордеру (рыночному или сработавшему отложенному). Иными словами, стоп уровни в каждом последующем ордере по одной позиции заменяют предыдущие.
  • Срабатывание ордеров Тейк профит и Стоп Лосс приводит к полному закрытию позиции.
  • Для инструментов с режимом расчетов Exchange Stocks, Exchange Futures и Futures Forts срабатывание ордеров Stop Loss и Take Profit осуществляется по цене Last (цена последней совершенной сделки). Иными словами, стоп-ордер срабатывает, как только цена Last касается указанной цены. Однако следует учитывать, что покупка или продажа, осуществляемая в результате срабатывания стоп-ордеров, в любом случае происходит по ценам Bid и Ask.
  • Если в момент срабатывания ордера Take Profit или Stop Loss соответствующая рыночная операция не может быть исполнена (например, ее отклонила биржа), этот ордер не удаляется. Он сработает вновь при приходе нового тика, соответствующего условиям активации ордера.

Правила наследования Стоп Лосса и Тейк Профита (неттинг):

  • При наращивании объема позиции, а также при ее развороте уровни Тейк Профит и Стоп Лосс устанавливаются по последнему ордеру (рыночному или сработавшему отложенному). Иными словами, стоп уровни в каждом последующем ордере по одной позиции заменяют предыдущие. При этом, если в ордере указаны нулевые значения, то Стоп Лосс и Тейк Профит позиции удаляется.
  • Если происходит частичное закрытие позиции, то Стоп Лосс и Тейк Профит не изменяются новым ордером.
  • При полном закрытии позиции уровни Стоп Лосс и Тейк Профит удаляются, поскольку они связаны с открытой позицией и не могут существовать без нее.
  • При совершении торговой операции по символу, по которому уже есть позиция, в окне выставления ордера автоматически подставляются текущие значения Стоп Лосса и Тейк Профита открытой позиции. Это направлено на то, чтобы случайно не стереть текущие стоп ордера.
  • При совершении торговой операции одним кликом через Стакан цен по символу, по которому уже есть позиция, текущие значения Стоп Лосса и Тейк Профита открытой позиции не изменяются.
  • На внебиржевом рынке (Forex, Futures) при переносе позиции на следующий торговый день (своп), в том числе путем переоткрытия, уровни Стоп Лосс и Тейк Профит сохраняются.
  • На биржевом рынке при переносе позиций на следующий торговый день (своп), а также при переносе на другой счет или поставке, уровни Стоп Лосс и Тейк Профит обнуляются.